Czym jest OKI?

OKI to osobiste konto inwestycyjne. Nowe konto do inwestowania, które rusza 1 stycznia 2027 r. Wewnątrz OKI nie płacisz podatku Belki. Zamiast tego co roku płacisz podatek od wartości konta. Część wartości jest z niego zwolniona.

Od kiedy

OKI wprowadza ustawa z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych, ogłoszona w Dzienniku Ustaw jako Dz.U. 2026 poz. 1098. Wchodzi w życie 1 stycznia 2027 r. (art. 46). Przed tą datą OKI nie da się otworzyć.

Jaki podatek płacisz

• Stawka w 2027 r.: 0,85% rocznie (art. 43). To przepis przejściowy.
• Od 2028 r. stawka to 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października poprzedniego roku. Minimum wynosi 0,1%. Wynik zaokrągla się w dół do dwóch miejsc po przecinku (art. 25 ust. 1). Stawkę ogłasza minister finansów najpóźniej 30 listopada (art. 25 ust. 2).
• Od czego: od średniej dziennych wycen aktywów w roku (art. 23 ust. 2–4, art. 24 ust. 1). Liczy się wartość, nie zysk. Dlatego podatek płacisz także w roku straty (art. 22 ust. 1, art. 5 ust. 1 pkt 3 lit. c).
• Gdzie inwestujesz, nie ma znaczenia. Podatek jest należny niezależnie od kraju, w którym ulokowany jest kapitał (art. 22 ust. 2).
• Bez PIT. Do dochodów z aktywów w OKI nie stosuje się ustawy o PIT (art. 32 pkt 1 ustawy o OKI, który dodaje art. 2 ust. 1 pkt 10 do ustawy o PIT). Wewnątrz OKI nie ma więc podatku Belki od sprzedaży, dywidend ani odsetek.

Co jest zwolnione z podatku

Zwolnienie obejmuje łącznie do 100 000 zł podstawy. W tym najpierw do 25 000 zł dla koszyka oszczędnościowego (art. 26 ust. 1–2). Nadwyżka koszyka oszczędnościowego ponad 25 000 zł nie korzysta z reszty limitu. Kwoty zwolnień są zamrożone do 2029 r. Od roku podatkowego 2030 rosną z inflacją (art. 44).

Zwolnienie dotyczy wyłącznie aktywów, które ustawa wymienia wprost: złotowych albo funduszy, które w co najmniej 70% trzymają takie aktywa:

• koszyk oszczędnościowy: depozyty bankowe w złotych, obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa, bony skarbowe w złotych i podobne (art. 26 ust. 1 pkt 1 lit. a–e);
• koszyk inwestycyjny: obligacje i listy zastawne w złotych (art. 26 ust. 1 pkt 2 lit. e i f) oraz akcje spółek o kapitale zakładowym w złotych (art. 26 ust. 1 pkt 2 lit. g), które są aktywami OKI tylko wtedy, gdy są w obrocie na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu albo objęte wnioskiem o takie dopuszczenie w związku z ofertą publiczną (art. 2 ust. 1 pkt 1 lit. g i h);
• fundusze i ETF-y, także zagraniczne, tylko wtedy, gdy ich polityka inwestycyjna zapewnia co najmniej 70% takich aktywów (art. 26 ust. 1 pkt 1 lit. c, pkt 2 lit. a–d, ust. 4). W koszyku oszczędnościowym fundusz musi dodatkowo mieć najniższą klasę ryzyka.

Dlaczego globalny ETF nie ma zwolnienia

Lista aktywów zwolnionych jest zamknięta. Zagraniczne akcje, zagraniczne obligacje i globalne ETF-y można trzymać w OKI. Ale nie korzystają ze zwolnienia. Podatek od wartości liczy się od pierwszej złotówki, co roku. Przy długim horyzoncie ten podatek składa się przeciwko Tobie. Dlatego dla globalnego portfela OKI potrafi wyjść drożej niż zwykły rachunek inwestycyjny. Liczby: pułapka OKI.

Ile kont, czyje limity

Możesz mieć więcej niż jedno OKI. Podstawę podatku liczy się jednak łącznie dla wszystkich Twoich kont (art. 23 ust. 1). Zwolnienia 100 000 zł i 25 000 zł przysługują Tobie jako osobie, nie każdemu kontu osobno.

Jak wejść z obecnym portfelem

Do OKI można przenieść aktywa tylko z innego OKI (art. 2 ust. 1 pkt 27), a wpłata na OKI to wpłata pieniędzy (art. 2 ust. 1 pkt 25). Nie ma transferu z IKE, IKZE ani ze zwykłego rachunku inwestycyjnego. Żeby wejść do OKI z obecnym portfelem, trzeba go sprzedać i zapłacić podatek Belki od zysku już teraz. Dopiero gotówka trafia do OKI. Kalkulator liczy ten koszt wejścia i sprawdza, po ilu latach się zwraca. Zaznacz w nim „Sprawdź, czy przenieść ten portfel do OKI".

Jakie miejsce ma OKI w planie

W kalkulatorze OKI wchodzi do planu zwykle dopiero dla nadwyżki ponad limity IKZE, IKE i OIPE. Te trzy konta mają ulgi podatkowe, więc dla większości kwot mają pierwszeństwo. OKI ma stałe miejsce w odpowiedzi, także wtedy, gdy nie wchodzi do planu. A jeśli nie chcesz go używać, pomiń je jednym kliknięciem.

Zastrzeżenia, uczciwie

• Stawka po 2027 r. zależy od stopy NBP, której dziś nikt nie zna. Kalkulator domyślnie utrzymuje 0,85% przez cały horyzont. Możesz przyjąć inną stawkę.
• Do OKI można wejść dopiero w 2027 r. Wszystko powyżej to opis ustawy, nie opis konkretnej oferty. Nie polecamy dostawców.
• To symulacja edukacyjna, nie porada podatkowa ani inwestycyjna. Cytaty artykułów i cały model: metodologia.

→ Policz swój przypadek w kalkulatorze